Max Zander , a Bohóc korábban különleges ügynök volt, a szervezett bűnözés ellen küzdött. Ennek a harcnak kemény szabályai vannak, melyek egyaránt vonatkoznak nyomozókra, szakértőkre, és a hozzá hasonló fejvadászokra. Küzdelmében barátai, Claudia, a vonzó újságírónő és Dobbs, a helikopterpilóta segíti. Egy akció során, Claudiát lelövik, amikor egy rablás közepén, a bűnözők ellopnak egy fontos dokumentumot. A Max elkeseredésében visszavonul, és biztonsági őrként dolgozik egy cégnél, ahová a rablás elkövetői rejtették a papírokat. Célja, hogy a megfelelő pillanatot kivárva lecsaphasson a bűnözőkre, és bosszút állhasson barátnője gyilkosán. A gengszter Zorbeck azonban megsejtve a csapdát, elrabolja Claudia húgát, kényszerítve ezzel, hogy a Bohóc újra felöltse álarcát...
